Drie van de grootste banken in de VS, JPMorgan, Citigroup en BofA, zijn door de Europese Unie "niet geschikt" bevonden om deel te nemen aan een enorme uitgifte van Europese obligaties. De reden: begane misdrijven in het verleden.
Het moet wel beschamend zijn voor Jerome Powell, voorzitter van de
Amerikaanse centrale bank, de Federal Reserve, dat drie van de
grootste banken in de VS die onder toezicht staan van zijn Fed, door
de Europese Commissie als niet betrouwbaar genoeg werden beschouwd
waardoor ze werden uitgesloten van deelname aan de historische
uitgifte van obligaties van de Europese Unie (iets wat bij wet
verboden was, maar houden politici zich wel eens aan de wet?).
Zo krijgt Griekenland de komende jaren 17,8 miljard euro uit het
EU-hulpfonds in de vorm van subsidies die niet hoeven te worden
terugbetaald, aldus EU-führerin Von der Leyen uit. De rest zijn
leningen met een lage rente. Voordien kregen ook Portugal en Spanje
groen licht uit Brussel. En dan te bedenken dat zes jaar geleden in de
EU er nog over gesproken werd om Griekenland uit de EU te gooien.
Het besluit van Brussel is ook een klap op het gezicht van het
Amerikaanse ministerie van Justitie dat uitgestelde
vervolgingsovereenkomsten aan dezelfde banken heeft uitgedeeld voor
misdrijven, alsof het een parkeerwachter is die boetes uitdeelt.
JPMorgan Chase, Citigroup en Bank of America mochten deze week, samen
met zeven niet-Amerikaanse banken, deelnemen aan de obligatie-uitgifte
van de Europese Unie. Het gesyndiceerde aanbod van deze week is de
eerste stap van een "COVID-19-herstelfonds" van $ 969 miljard voor
Europa. Herstelfonds tussen haakjes, want deze geldsmijterij moet toch
een geloofwaardige naam hebben.
De zeven niet-Amerikaanse banken die werden geblokkeerd zijn:
Barclays, Crédit Agricole, Deutsche Bank, Natixis, NatWest, Nomura en
UniCredit. Alsof de blamage voor de drie Amerikaanse banken die zijn
verbannen niet genoeg is heeft een veel kleinere Amerikaanse bank in
termen van activa, Morgan Stanley, de positie als één van de
gezamenlijke lead-managers van de deal heeft weten in te pikken.
Volgens berichtgeving in de Financial Times legde de Europese
Commissie het verbod als volgt uit: "De Commissie hanteert een strikte
aanpak om ervoor te zorgen dat de entiteiten waarmee zij samenwerkt
geschikt zijn om een tegenpartij van de EU te zijn."
De uitgesloten banken worden ongeschikt geacht omdat ze door de
Europese Commissie zijn beschuldigd van kartelactiviteiten binnen de
Europese Unie. In het geval van JPMorgan Chase en Citigroup hebben ze
in 2019 een schikking getroffen met de Europese Commissie wegens
beschuldigingen deel uit te maken van een groter bankkartel dat de
valutamarkten manipuleerde. JPMorgan Chase en Citigroup werden in 2013
ook aangeklaagd en schikten met de Europese Commissie omdat ze deel
uitmaakten van een groter bankkartel dat manipuleerde met yen-rentederivaten.
Bank of America Merrill Lynch heeft in april een schikking getroffen
met de Europese Commissie vanwege haar rol in een bankkartel dat de
handel op de secundaire markt voor staatsobligaties had gemanipuleerd.
Het betaalde een boete van 12,6 miljoen euro.
Mensen met een olifantengeheugen weten zich misschien te herinneren
dat Citigroup in Europa ook besmet eaakte vanwege zijn beruchte "Dr.
Evil" handelspraktijken. Dat was de codenaam die de handelaren van
Citigroup durfden toe te kennen aan een poging om een zwak punt in een
Europees obligatiehandelssysteem uit te buiten. Citigroup heeft in
2005 een schikking getroffen met de Europese Financial Services
Authority voor $ 26 miljoen vanwege dat gedrag.
Als ongeschikt verklaard te worden om deel te nemen aan een
spraakmakende obligatiedeal, moet Jamie Dimon, voorzitter en CEO van
JPMorgan Chase en zijn criminele de raad van bestuur, even gênant zijn.
De raad van bestuur van JPMorgan Chase heeft Dimon aan het roer van de
grootste bank in de Verenigde Staten gehouden, ondanks het feit dat
hij de afgelopen zeven jaar de leiding heeft gehad over vijf
misdrijven die door het Amerikaanse ministerie van Justitie zijn
aangepakt, zelfs zonder rekening te houden met de aanklachten in
Europa. De bank gaf alle vijf misdrijven in de VS toe en kreeg een
proeftijd van meerdere jaren en uitgestelde vervolgingsovereenkomsten
van het ministerie van Justitie. Die acties vonden plaats onder zowel
Democratische als Republikeinse regeringen.
De Federal Reserve was zo nonchalant bij de vijf misdrijven bij
JPMorgan Chase dat ze nog niet met de ogen knipperde toen ze toestond
dat die bank meer dan $ 2 biljoen (!) aan Mortgage-Backed
Securities van de Federal Reserve aanhield, als bewaarder voor de
Fed. Zoals we op 30 oktober 2020 meldden:
"Stel u voor dat uw buurman aan de overkant van de straat in de
afgelopen zes jaar strafrechtelijk is aangeklaagd voor vijf financiële
misdrijven en heeft toegegeven dat hij elke misdaad heeft begaan bij
het Amerikaanse ministerie van Justitie. Zou u een derde van al uw
geld in een kluis doen, die buurman de combinatie geven en hem vragen
de kluis voor u in zijn huis te bewaren? U zou waarschijnlijk in
aanmerking komen voor een dwangbuis als u zoiets deed.
Dat is in feite wat de Federal Reserve, de centrale bank van de
Verenigde Staten, heeft gedaan als het gaat om JPMorgan Chase. Sinds
afgelopen woensdag heeft de Fed een balans van $ 7 biljoen en zit
daarvan $ 2 biljoen aan Mortgage-Backed Securities bij JPMorgan Chase,
de bank die het ministerie van Justitie sinds 2014 heeft aangeklaagd
voor vijf misdrijven - die allemaal heeft toegegeven.
Sinds JPMorgan Chase op 31 december 2008 voor het eerst een contract
ondertekende met de Federal Reserve Bank van New York, is het de enige
bewaarder van alle Mortgage-Backed Securities (MBS) van het agentschap
die de Fed in zijn langlopende Kwantitatieve versoepelingsprogramma's
heeft gekocht. Het contract is bijgewerkt op 30 januari 2017 en loopt
tot op de dag van vandaag. Dat hebben we gisteren bevestigd gekregen
van de New York Fed. Afgelopen woensdag had JPMorgan Chase $
2.000.305.000.000 (hoofdbedrag) in MBS, ondersteund door Fannie Mae,
Freddie Mac of Ginnie Mae, eigendom van de Fed.”
In 2013 werd JPMorgan Chase door het Amerikaanse ministerie van
Justitie aangeklaagd voor het plegen van fraude bij de uitgifte van
dezelfde instrumenten waarvan het de bewaarder was voor de Fed,
Mortgage-Backed Securities. Het betaalde $ 13 miljard om de
aanklachten te schikken - "de grootste schikking met één enkele
entiteit in de Amerikaanse geschiedenis", aldus het ministerie van
Justitie. Maar zelfs nadat dit nieuws bekend werd, gaapte de Fed een
beetje, liet het depotcontract lopen en verlengde het vervolgens met
JPMorgan in 2017.
Het moet onderhand toch wel voor iedereen die oplet duidelijk zijn dat
de Federal Reserve niet in staat is om toezicht te houden op deze
megabanken en dat de voortdurende uitreiking van uitgestelde
vervolgingsovereenkomsten door het ministerie van Justitie simpelweg
criminele activiteiten heeft verankerd als de goedkope kosten van
zakendoen bij de grootste banken van Wall Street.
[18 juni 2021]
Afdrukken
Doorsturen