Amerikaanse toezichthouder FDIC zegt dat
spaarders met geld bij buitenlandse banken het zelf maar uit moeten zoeken
De inbeslagname van buitenlandse spaargelden bij de failliete bank SVB
door de Amerikaanse toezichthouder FDIC opent de doos van Pandora bij
grootbanken JPMorgan Chase en Citi - die samen een gecombineerde $ 1
biljoen aan buitenlandse spaargelden hebben die niet door de FDIC
verzekerd zijn.
Als u de bankencrisis hebt gevolgd, heeft u waarschijnlijk minstens
tien keer gelezen dat op 12 maart in de VS de federale
banktoezichthouders, met toestemming van de Amerikaanse minister van
Financiën Janet Yellen, een beroep deden op de "systeemrisico-uitzondering"
om zowel verzekerden en onverzekerde spaarders te beschermen, mensen
die rekeningen aanhielden bij de twee banken die in maart failliet
gingen: Silicon Valley Bank en Signature Bank.
Daarom waren er zaterdagavond rond 17.30 uur lokale tijd schokkende
kreten te horen toen de
Wall Street Journal (paywall) het verbluffende
nieuws publiceerde dat spaarrekeningen van spaarders in de vestiging
van Silicon Valley Bank op de Kaaimaneilanden in beslag werden genomen
door de Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), ingelegde gelden
die ze waarschijnlijk nooit meer zullen terugzien.
Zoals we eerder hebben gemeld kan de FDIC volgens deAmerikaanse wet
geen spaargelden verzekeren die door Amerikaanse banken op
buitenlandse bodem worden aangehouden. Wat het wel kan doen, is die
spaargelden verkopen aan de bank die de omgevallen bank overneemt. In
het geval van Silicon Valley Bank was First Citizens Bancshares de
overnemende bank, die blijkbaar weigerde de buitenlandse spaargelden
over te nemen in de geheimhoudingsjurisdictie van de Kaaimaneilanden,
een jurisdictie die recentelijk het meest opviel vanwege de
huisvesting van het crypto-fraudehuis van Sam Bankman-Fried.
The Journal meldde dat Silicon Valley Bank op 31 december 2022 $ 13,9
miljard aan buitenlandse spaargelden aanhield met een onbekend bedrag
dat resteerde op de datum van het faillissement en de FDIC-curatelestelling
op 10 maart. De Journal meldde ook dat "op 31 maart de FDIC de
spaarders van de Kaaimaneilanden van SVB heeft laten weten dat ze niet
gedekt zouden worden door de depositoverzekering en dat ze zouden
worden behandeld als 'algemene concurrente schuldeisers', volgens
documenten die door de zakenkrant zijn beoordeeld, evenals interviews
met werknemers van meerdere firma's."
Als toevoeging aan wat zeker politieke gevolgen zullen zijn, omvatten
de inleggers die met de gebakken peren blijven zitten in het filiaal
op de Kaaimaneilanden 'investeringsfirma's in China en andere delen
van Azië'. Die spaarders kunnen niet blij zijn als hun spaargelden in
beslag worden genomen terwijl alle anderen worden beschermd, of ze nu
een depositoverzekering hadden of niet.
Wat de Wall Street Journal eigenlijk met deze publicatie heeft gedaan,
is een doos van Pandora openen met betrekking tot de enorme sommen
buitenlandse spaargelden die worden aangehouden in buitenlandse
filialen van JPMorgan Chase en Citigroup's Citibank - die
geen van
alle worden gedekt door FDIC-verzekeringen. Het roept verder de vraag
op waarom de banktoezichthouders van deze twee megabanken op Wall
Street deze gevaarlijke situatie hebben laten gebeuren.
Volgens het door Citibank ingediende eindejaarsverslag (call-report)
had het een verbluffende $ 622,6 miljard aan spaargelden bij
buitenlandse kantoren. (Zie
pagina 34 van het
call-report.)
Volgens het call-report, aan het einde van het jaar ingediend door
JPMorgan Chase Bank N.A., had het $ 426 miljard aan spaargelden bij
buitenlandse kantoren. (Zie
pagina 34 van het gelinkte rapport.) Samen
hadden deze twee banken dus iets meer dan 1 biljoen dollar aan
spaargelden op buitenlandse bodem – die niet gedekt werden door de
Amerikaanse depositoverzekering.
Wat betreft de vraag of het depositogarantiestelsel van het
buitenlandse rechtsgebied van toepassing zou zijn op de spaargelden
van Amerikaanse banken in het buitenland, biedt de FDIC de volgende
verklaring van twee zinnen in een recent rapport: "Spaargelden bij
buitenlandse kantoren van Amerikaanse banken zijn niet verzekerd door
de FDIC. Sommige rechtsgebieden bieden enige
depositoverzekeringsdekking van deze spaargelden; de bedragen van de
dekking, indien van toepassing, variëren per rechtsgebied."
In de meeste gevallen bieden depositoverzekeringen in het buitenland
een veel lagere spaargeldenbescherming dan de $ 250.000 per deposant,
per bank, die in de VS wordt aangeboden.
JPMorgan Chase en Citibank hebben ook blootstelling aan onverzekerde
binnenlandse spaargelden - dat wil zeggen bedragen van meer dan $
250.000 per rekeninghouder in hun bankfilialen op Amerikaanse bodem.
Aan het einde van het jaar had JPMorgan Chase $ 1,058 biljoen aan
onverzekerde deposito's in binnenlandse filialen, terwijl Citibank $
598,2 miljard aan onverzekerde deposito's had in binnenlandse filialen.
Het combineren van binnenlandse en buitenlandse onverzekerde
deposito's versus de $ 1,4 biljoen die Citibank aan het eind van het
jaar aan totale spaargelden had, betekent dat 87% van de spaargelden
van Citibank geen FDIC-verzekeringsbescherming had. Dat komt heel
dicht in de buurt van de 90% van de onverzekerde spaargelden van
Signature Bank toen deze op 12 maart ontplofte en onder curatele van
de FDIC werd gesteld.
Gezien Citibank's geschiedenis van balanceren op de rand van de
afgrond en gered worden door exorbitante bedragen van haar financiële
"toezichthouders" tijdens en na de financiële crash van 2008, is het
niets minder dan een verontwaardiging voor de Amerikaanse
belastingbetalers dat haar banktoezichthouders vandaag het goed vinden
dat 87% van haar spaargelden géén FDIC-verzekeringsbescherming te
hebben. Van december 2007 tot medio 2010 ontving Citigroup/Citibank de
volgende bailout-operaties: de Amerikaanse schatkist injecteerde 45
miljard dollar aan kapitaal; er was een overheidsgarantie van meer dan
$ 300 miljard op bepaalde onderdelen van zijn activa; de FDIC gaf een
garantie van $ 5,75 miljard op zijn senior ongedekte schuld en $ 26
miljard op zijn commercial paper en interbancaire deposito's; en
geheime doorlopende leningen van de Federal Reserve hebben in totaal $
2,5 biljoen (inderdaad, met een b!) aan leningen onder de marktrente
aan Citigroup verstrekt, volgens de uiteindelijke audit uitgevoerd
door het Government Accountability Office.
Het
recente rapport van de FDIC over de bankfaillissementen van
Silicon Valley Bank en Signature Bank en de opties die het Amerikaanse
Congres kan overwegen bij de hervorming van het federale
depositoverzekeringsprogramma, geeft toe dat onverzekerde spaargelden
een cruciale rol spelen bij bankruns en het daaruit voortvloeiende
faillissement van banken, en het schrijft het volgende:
“Afgezien van de specifieke kenmerken van de gebeurtenissen van maart
2023, suggereren verschillende ontwikkelingen dat het banksysteem is
geëvolueerd op een manier die de blootstelling aan depositoruns zou
kunnen vergroten. Deze ontwikkelingen omvatten de versterking van de
zorgen via sociale media en de snelheid van sommige reacties van
deposanten, de interactie van mislukkingen en het gedrag van
deposanten, en het toegenomen volume en aandeel van onverzekerde
deposito's in het banksysteem.
Het risico van spaarders die een run op de bank doen is inherent aan
het bankwezen, waar langetermijnactiva worden gefinancierd door
kortlopende depositoverplichtingen. De FDIC werd grotendeels opgericht
als reactie op de wijdverbreide bankruns van de jaren dertig.
Spaarders die niet door een depositoverzekering worden beschermd,
kunnen overwegen hun geld te verplaatsen als ze zich zorgen maken over
de liquiditeit of solvabiliteit van hun bank. Als onverzekerde
spaarders denken dat andere spaarders hun zorgen delen en dat een run
op de bank en mogelijk faillissement op handen is, dan kunnen ze snel
handelen om hun geld op te nemen. Synchrone opnames van spaargelden
kunnen dan de liquidatie van activa afdwingen en het faillissement van
de bank veroorzaken. Een bankfaillissement veroorzaakt door een run
kan een self-fulfilling prophecy zijn.”
[Alle links, bronnen, documenten en meer informatie uitsluitend voor abonnee's]
[15 mei 2023]
Afdrukken
Doorsturen
