De banden tussen J.P. Morgan Chase en Jeffrey
Epstein
JPMorgan Chase en Jeffrey Epstein waren beiden betrokken bij een
vreemd offshorebedrijf genaamd Liquid Funding.
Aanstaande vrijdag en zaterdag staat de voorzitter en CEO van JPMorgan
Chase, Jamie Dimon, gepland voor een aantal zeer ongemakkelijke
ondervragingen over welke rol hij speelde bij het toestaan dat zijn
bank diende als een enorm geldkanaal voor Jeffrey Epstein, waardoor
Epstein in staat was om zijn seksuele handel in minderjarige meisjes
voortzetten.
Het kantoor van de procureur-generaal van de Amerikaanse
Maagdeneilanden (USVI) heeft een federale rechtszaak aangespannen
tegen JPMorgan Chase. Zij hebben vernietigende aanklachten ingediend
tegen de grootste bank in de Verenigde Staten. Er wordt beweerd dat
JPMorgan Chase op een berg bewijsmateriaal zat dat Jeffrey Epstein een
kring voor kindersekshandel leidde terwijl de bank hem als klant bleef
houden; men accepteerde zijn lucratieve verwijzingen van rijke klanten;
en voorzag hem van grote sommen contant geld en bankoverschrijvingen
om slachtoffers te betalen - van wie er één een "14-jarige seksslavin"
was.
De zaak is USVI tegen JPMorgan Chase Bank N.A. (22-cv-10904) in de
Amerikaanse districtsrechtbank voor het zuidelijke district van New
York. Epstein werd naar verluidt op 10 augustus 2019 dood aangetroffen
in zijn cel in het Metropolitan Correctional Center in Manhattan. Zijn
dood werd door de New York City Medical Examiner als zelfmoord
bestempeld. Op zich een zaak met veel open einden.....
De rechtszaak bevat zeer verontrustende nieuwe informatie over de
nauwe persoonlijke relatie van een voormalige topman van de JPMorgan
Chase-bank met Epstein. Uit de rechtszaak blijkt dat Jes Staley,
destijds het hoofd van JPMorgan’s Private Bank, “ongeveer 1.200
e-mails uitwisselde met Epstein vanaf zijn e-mailaccount van JP
Morgan.” Verschillende van de e-mails bevatten foto's van jonge
vrouwen in verleidelijke poses en andere "suggereren verder dat Staley
mogelijk betrokken was bij de sekshandeloperatie van Epstein." In
documenten ingebracht in de rechtszaak staat bijvoorbeeld het volgende
te lezen:
“In juli 2010 mailde Staley Epstein met de mededeling: ‘Dat was leuk.
Zeg hallo tegen Sneeuwwitje [,] 'waarop Epstein antwoordde' Welk
personage zou je hierna willen? ' en Staley zei 'Beauty and the
Beast'."
Er waren andere gigantische seinen die op rood stonden en die de bank
negeerde omdat ze de rekeningen van Epstein bijhield. Uit de aanklacht
komt het volgende naar voren:
“Tussen 2003 en 2013 gebruikten Epstein en/of zijn medewerkers de
rekeningen van Epstein om talloze betalingen te doen aan individuele
vrouwen en aanverwante bedrijven. Onder de ontvangers van deze
betalingen bevonden zich talloze vrouwen met Oost-Europese achternamen
die publiekelijk en intern werden geïdentificeerd als
Epstein-recruiters en/of slachtoffers. Epstein betaalde bijvoorbeeld
meer dan $ 600.000 aan Jane Doe 1, een vrouw die – volgens
nieuwsberichten in de due diligence-rapporten van JP Morgan – Epstein
op 14-jarige leeftijd [als seksslavin] had gekocht. Net als andere
vrouwen die betalingen van Epstein ontvingen, vermeldde Jane Doe 1 de
appartementen van Epstein aan 66th Street in New York City als haar
adres, wat een rode vlag had moeten zijn voor JP Morgan.
Epstein en/of zijn medewerkers hebben ook aanzienlijke geldopnames en
95 buitenlandse overboekingen gedaan zonder bekende begunstigde.
Hyperion Air, Inc. – het door Epstein gecontroleerde bedrijf dat
eigenaar was van de privéjet van Epstein – gaf bijvoorbeeld meer dan $
547.000 aan cheques uit die in contanten betaald moesten worden,
zogenaamd voor ‘brandstofkosten bij reizen naar het buitenland’. meer
dan $ 120.000 in vreemde valuta omgerekend. Veel van deze geldopnames
overschreden de rapportagedrempel van $ 10.000 of waren schijnbaar
gestructureerd om te voorkómen dat de rapportagevereiste in werking
trad. Dit is vooral belangrijk omdat het algemeen bekend is dat
Epstein zijn slachtoffers contant betaalde.”
Volgens de rechtszaak werden geen van deze gigantische rode
vlaggen-transacties door de bank gerapporteerd aan het Financial
Crimes Enforcement Network (FinCEN) zoals wel degelijk is vereist
door de Amerikaanse wet, maar werden ze intern gekarakteriseerd als "redelijk,
normaal en verwacht voor het type bedrijf of branche waar de klant
zich mee bezighoudt.”
Staley bezocht Epstein ook terwijl hij zijn gevangenisstraf in Florida
uitzat nadat hij in 2008 schuld had bekend aan het vragen en
verkrijgen van een minderjarige voor seks. Epstein kreeg wat dat
betreft een waanzinnig gezellig herintredingsprogramma. Staley bracht
ook talloze bezoeken aan het privé-eiland van Epstein op de
Maagdeneilanden (nou ja..... maagden-eilanden....).
JPMorgan Chase verzorgde de rekeningen van Epstein van 1998 tot 2013 –
een volle vijf jaar ná zijn veroordeling in Florida voor het plegen
van seks met een minderjarige en zijn registratie als zedendelinquent.
De komende (te verwachten) verklaring van JP Morgan Chase-ceo Jamie
Dimon in de Epstein-kwestie haalt al meer dan een maand in de VS de
krantenkoppen. Maar er is nòg een band tussen JPMorgan Chase en
Epstein die weinig aandacht in de mainstream media heeft gekregen.
Jeffrey Epstein was voorzitter van een offshorebedrijf van $ 6,7
miljard van 9 november 2001 tot ten minste 19 maart 2007, een periode
waarin hij later door het Amerikaanse ministerie van Justitie werd
beschuldigd van het plegen van seksuele misdaden tegen minderjarigen.
Het bedrijf heet Liquid Funding Ltd. en had twee offshore-verbindingen:
het werd op 19 oktober 2000 in Bermuda opgericht door het
advocatenkantoor Appleby, bekend van het opzetten van offshore-bedrijven
in belastingparadijzen zoals het eiland Man, Guernsey, Kaaimaneilanden,
en Jersey. De vermogensbeheerder van Liquid Funding was Bear Stearns
Bank Plc in Dublin, Ierland – een niet-Amerikaanse gereguleerde
instelling, die later opging in JPMorgan Bank Dublin.
De informatie kwam aan het licht als resultaat van een database die
werd gemaakt door The International Consortium of Investigative
Journalists met bestanden die in 2017 zijn gelekt van het
advocatenkantoor Appleby. De schat aan informatie werd bekend als de
Paradise Papers.
Een document van de Securities and Exchange Commission van Bear
Stearns, voorafgaand aan de ineenstorting in 2008, gaf aan dat Bear
Stearns 40% van Liquid Funding Ltd.'s eigen vermogen bezat, maar de
eigenaren van de andere 60% blijven een mysterie. Het ratingbureau
Fitch meldde in 2006 dat het bedrijf $ 6,7 miljard aan uitstaande
verplichtingen had. Waar die verplichtingen uit bestonden en wie ze
afbetaalde toen Bear Stearns instortte, is grotendeels onbekend
gebleven.
Uit een Moody's-rapport uit 2004 bleek dat JPMorgan Chase, Bank of
America en Natexis Banque Populaire Liquid Funding een
liquiditeitsfaciliteit van $ 250 miljoen hebben verleend. Deloitte
werd vermeld als haar accountant. JPMorgan Chase wordt ook vermeld als
zijn "Security Trustee" (effectenbeheerder). Het grote
advocatenkantoor, Sidley Austin, was de juridisch adviseur.
Zowel de kredietbeoordelaars van Fitch als die van Moody's hebben de
door Liquid Funding uit te geven medium term notes een
AAA-rating als tegenpartij gegeven. En met name gaven beide
ratingbureaus hun handelspapier een Tier 1-rating, wat betekent dat
het zou kunnen eindigen in geldmarktfondsen die zijn gekocht door
gemiddelde Amerikanen die op zoek zijn naar een liquide investering
met een laag risico.
Hoewel de ratingbureaus erkenden dat ze begrepen dat de entiteit tot $
20 miljard aan verschillende instrumenten kon uitgeven, meldde Fitch
in 2006 dat "Liquid Funding wordt gekapitaliseerd met $ 37 miljoen aan
opgenomen toezeggingen in eigen vermogen en $ 63 miljoen aan
niet-opgenomen eigen vermogen toezeggingen...."
Als resultaat van die top-waarderingen op de "papieren" van Liquid
Funding, belandde het in twee geldmarktfondsen van JPMorgan, die in
totaal $ 100 miljoen in handen hadden, evenals in tal van andere
geldmarktfondsen, waaronder Wachovia's Evergreen geldmarktfondsen, die
midden september 2008 aankondigden, tijdens het hoogtepunt van de
financiële crisis, dat het drie van zijn geldmarktfondsen middels een
bailout redde om te voorkómen dat ze de dollar zouden beschadigen.
Wells Fargo kocht Wachovia een paar weken later.
De hoeveelheid giftig afval die zich in 2008 in zogenaamd veilige
geldmarktfondsen had geparkeerd, leidde tot ongekende actie van de
Amerikaanse Treasury, die moest ingrijpen met een garantieplan nadat
een bankenrun was begonnen toen werd vernomen dat het failliete Lehman
Brothers zijn "beleggings-instrumenten" aan geldmarktfondsen had
verkocht.
Bear Stearns stortte in maart 2008 in en werd gekocht door JPMorgan
Chase. Het rapport van de Financial Crisis Inquiry Commission (FCIC)
meldde in detail dat de Federal Reserve Bank of New York een
Special Purpose Vehicle genaamd Maiden Lane LLC had opgericht dat
de opbrengsten gebruikte van een senior lening van $ 28,82 miljard van
de New York Fed en een lening van $ 1,15 miljard van JPMorgan Chase,
om ongeveer $ 30 miljard van de giftige activa van Bear Stearns,
waarvan JPMorgan Chase wilde dat de Federal Reserve de dupe zou worden
van eventuele verliezen, te kopen.
Het FCIC-verslag onthulde ook het volgende over de boekhoudpraktijken
van Bear Stearns:
“Aan het einde van elk kwartaal zou Bear zijn hefboomratio verlagen
door activa te verkopen, om ze vervolgens aan het begin van het
volgende kwartaal terug te kopen. Bear en andere firma's boekten deze
transacties als verkopen - hoewel de activa niet lang van de balans
bleven - om het bedrag van de activa van het bedrijf te verminderen en
de hefboomratio te verlagen. Bear's voormalige penningmeester [Robert]
Upton noemde de verplaatsing 'window dressing' en zei dat het ervoor
zorgde dat crediteuren en ratingbureaus tevreden waren. De
gedeponeerde openbare verslagen van Bear weerspiegelden dit tot op
zekere hoogte: in het jaarverslag van 2007 stond bijvoorbeeld dat de
balans ongeveer 12% lager was dan het gemiddelde saldo aan het einde
van de maand over de voorgaande twaalf maanden."
Toen het GAO-rapport over de bailout-operaties van de Federal Reserve
tijdens de financiële crisis in 2011 werd vrijgegeven, onthulde het
dat de Federal Reserve in het geheim meer dan $ 16 biljoen (!) aan
cumulatieve leningen had verstrekt aan zowel binnenlandse als
buitenlandse banken, allemaal met elkaar verbonden in een keten van
derivaten en toxische activa buiten de balans. Het toonde ook aan dat
de noodleningen van de Federal Reserve in december 2007 waren begonnen,
lang voordat het publiek zich bewust werd van de bankencrisis. De
noodleningen van de Federal Reserve duurden volgens de GAO in ieder
geval tot juli 2010. Naast de publiekelijk bekende steun aan Bear
Stearns van de New York Fed, onthulde de GAO-audit ook dat de Federal
Reserve nog eens $ 853 miljard aan geheime leningen aan Bear Stearns
had verstrekt; $ 851 miljard uit de Primary Dealer Credit Facility
(PDCF) en $ 2 miljard uit de Term Securities Lending Facility (TSLF).
Een download van de PDCF-spreadsheet van de Federal Reserve laat zien
dat Bear Stearns tot 23 juni 2008 bailout-operaties van de Federal
Reserve bleef ontvangen.
Maakte Liquid Funding Ltd., de entiteit onder leiding van Jeffrey
Epstein, deel uit van de bail-outoperatie van Bear Stearns door de
Federal Reserve? Een aankondiging van het ratingbureau Moody's op 18
april 2008 wekt dat vermoeden. Daarin staat dat "alle uitstaande
schulden" van Liquid Funding Ltd. "volledig zijn betaald". Moody's
legde dit als volgt uit:
“...de intrekking van de drie ratings was een reactie op het verzoek
tot intrekking van Liquid Funding, in verband met de vrijwillige
afbouw van Liquid Funding en na de volledige betaling en voldoening
van alle uitstaande verplichtingen van Liquid Funding. Volgens het
Outstanding Detail Report uitgegeven door JPMorgan op 7 april 2008 in
zijn hoedanigheid van trustee, stond op die datum geen van de
gewaardeerde schulden uit onder het wereldwijde medium-term note-programma
of het commercial paper note-programma uit. Bovendien bleek uit het
Program Outstanding Report dat op 8 april 2008 door de Bank of New
York Mellon in haar hoedanigheid van trustee alle transacties waarvoor
Liquid Funding als tegenpartij fungeerde, liet vervallen of had
beëindigd."
Uit de gelekte documenten van Appleby blijkt dat Liquid Funding in
2011 nieuw leven werd ingeblazen door JPMorgan Chase – drie jaar nadat
het Bear Stearns had gekocht.
Volgens de gelekte documenten werd Liam MacNamara op 27 september 2011
voorzitter van de Board of Liquid Funding met als adres JPMorgan Bank
Dublin Plc, 1 George's Dock, Dublin, Ierland. Volgens het jaarverslag
2011 van JPMorgan Bank Dublin was Liam MacNamara destijds de CEO.
MacNamara had blijkbaar de bijl van de ontslagronde overleefd toen
JPMorgan Bear Stearns kocht in 2008, toen hij joint chief executive
was van Bear Stearns Bank Plc, onderdeel van Bear's activiteiten in
Ierland, en de entiteit die werd benoemd tot investeringsmanager voor
Liquid Funding. In maart 2019 meldde de Irish Times dat de JPMorgan
Bank in Dublin "ongeveer 530 mensen in dienst heeft" en was verhuisd
naar een nieuw hoofdkantoor op 200 Capital Dock, met "de capaciteit om
1.100 werknemers te huisvesten". De krant merkte op dat Jamie Dimon
zou optreden bij de grote opening van het nieuwe hoofdkantoor. De bank
heet nu J.P. Morgan Bank (Ireland) Plc.
JPMorgan Bank (Ierland) heeft wortels die teruggaan tot 1919 en
fuseerde Bear Stearns Bank Plc in Ierland tot JPMorgan Bank (Ierland).
JPMorgan Chase pochte in 2019 op zijn website dat de bank "de enige
bank met een EU-paspoort is in de niet-bancaire keten van J.P. Morgan
en het bedrijf directe toegang geeft tot het repo-venster van de
Europese Centrale Bank." In juni 2019 legde de Central Bank of Ireland
een onderdeel van JPMorgan Bank (Ierland) een boete op van $ 1,8
miljoen voor talloze overtredingen, waaronder "het niet beschikken
over adequate controlesystemen".
Als een bank al een ongekende vijf aanklachten wegens misdrijven heeft
ontvangen (waarvoor ze schuld heeft bekend) van het Amerikaanse
ministerie van Justitie, is een boete van $ 1,8 miljoen niet meer dan
een kleine plaagstoot.
[Alle links, bronnen, documenten en meer informatie uitsluitend voor abonnee's]
[24 mei 2023]
Afdrukken
Doorsturen