$663 miljard aan contante activa verdwenen bij grootste banken VS
$663 miljard aan contante activa zijn verdwenen bij de grootste
Amerikaanse banken
Volgens de publicatie van de Amerikaanse centrale bank, de Federal
Reserve, over H.8-gegevens van 6 december jl. zijn de liquide middelen
bij de 25 grootste Amerikaanse banken met maar liefst $ 663 miljard
gedaald ten opzichte van hun piekniveaus op 15 december 2021. (Zie
onderstaande grafiek afkomstig van de St. Louis Fed, die voortdurend
wordt bijgewerkt.
(Plaats uw
cursor
op de FRED-grafieklijn hier om de wekelijkse
dollarcijfers te zien.)
We moeten hierbij de kanttekening maken dat de liquiditeitsniveaus bij
de grootste Amerikaanse banken gedurende meer dan twee decennia vóór
de financiële crisis van 2008 redelijk vlak waren. Sindsdien vertonen
de liquide middelen echter wilde schommelingen, eerst scherp stijgend
en dan weer abrupt dalend.
Het zal Amerikanen geen troost bieden dat de wilde schommelingen in
bovenstaande grafiek het product zijn van de centrale bank van de
Verenigde Staten (meestal kortweg genoemd de “Fed”) die zich sinds
december 2007 keer op keer heeft ingespannen om de handelshuizen op
Wall Street – die sinds de intrekking van de Glass-Steagall Act in
1999 als federaal verzekerde banken worden gezien - te redden.
De eerste gigantische geldstroom van de Fed begon in december 2007 in
het geheim en duurde tot ten minste juli 2010. De Fed vocht meer dan
twee jaar lang voor de rechter om de namen van de banken en de 16
biljoen (!) dollar die ze leenden, geheim te houden voor het
Amerikaanse volk. (Zie onderstaande grafiek van de GAO-audit.) Als we
de dollar swap lines toevoegen die de Fed tijdens de financiële crisis
beschikbaar stelde aan buitenlandse centrale banken, komt de
geldstroom van de Fed op een nog duizelingwekkender bedrag van 29
biljoen dollar.

Op 21 juli 2011 publiceerde de onderzoeksafdeling van het Amerikaanse
Congres, het
Government Accountability Office (GAO), de
allereerste overheidsaudit van de Federal Reserve. De audit kwam tot
stand als resultaat van de vastberaden inspanningen van senator Bernie
Sanders, die erin slaagde een amendement toe te voegen aan de
Dodd-Frank-wetgeving voor financiële hervormingen van 2010, die een
volledige audit verplicht stelde van hoeveel de Fed had uitgegeven aan
het redden van de grootste banken op Wall Street.
Sanders gaf op de dag dat de bevindingen werden vrijgegeven een
verklaring uit waarin hij het volgende zei:
“De eerste volledige audit van de Federal Reserve onthulde
verbluffende nieuwe details over hoe de VS maar liefst $ 16 biljoen
aan geheime leningen verstrekte om Amerikaanse en buitenlandse banken
en bedrijven te redden tijdens de ergste economische crisis sinds de
Grote Depressie... De Fed besteedde vrijwel alle activiteiten van hun
noodleningsprogramma's uit aan particuliere contractanten zoals JP
Morgan Chase, Morgan Stanley en Wells Fargo. Dezelfde bedrijven
ontvingen ook biljoenen dollars aan Fed-leningen tegen bijna nul
procent rentetarieven. In totaal waren ongeveer tweederde van de
contracten die de Fed toekende om zijn noodleningsprogramma's te
beheren, no-bid-contracten. Morgan Stanley kreeg het grootste
no-bid-contract ter waarde van $ 108,4 miljoen om te helpen bij het
beheer van de Fed-bailout van AIG.”
De bailout-operatie van de Fed voor verzekeringsmaatschappij AIG was
in feite een nauwelijks verhulde reddingsoperatie voor de grootste
banken op Wall Street. Zij ontvingen van AIG 100 cent per dollar voor
de derivatentransacties (credit default swaps) die AIG aan de banken
verschuldigd was en die zij anders niet hadden kunnen betalen.
De realiteit is dat de bailout-operatie van de Federal Reserve van
2007-2010 door Wall Street werd bedacht, door Wall Street werd gerund
voor zijn eigen voordeel en werd gecontroleerd in duistere
achterkamertjes bij de Federal Reserve Bank of New York –
die
letterlijk eigendom is van de grootste banken op Wall Street.
(Zie ons artikel van 20 november 2019:
New York Fed heeft in 2 maanden tijd $ 3
biljoen naar Wall Street gesluisd.)
Een heel vergelijkbaar scenario speelde zich af tijdens de repo-crisis
in het laatste kwartaal van 2019, toen de Fed méér biljoenen dollars
in de grootste banken van Wall Street pompte. Die crisis ging over in
de COVID-19-pandemiecrisis van 2020 en daarna, die de
noodleningprogramma's van 2008 door de Fed nieuw leven inblies, plus
een heleboel nieuwe. En dan was er nog de noodrespons van de Fed op de
bankenpaniek in het voorjaar van 2023, waar we de tweede, derde en
vierde grootste bankfaillissementen in de Amerikaanse geschiedenis
zagen, plus een run op onverzekerde deposito's in het hele
bankenlandschap.
De Fed definieert contante activa als “kluisgeld, contante items die
nog geïnd moeten worden, saldi die verschuldigd zijn door
spaar-instellingen en saldi die verschuldigd zijn door Federal Reserve
Banken.” Zoals de grafiek hierboven laat zien, zijn de contante activa
bij de 25 grootste banken gekelderd van $ 2,163 biljoen op 15 december
2021 tot $ 1,5 biljoen op 4 december van dit jaar – een daling van $
663 miljard.
Waar gaat al dat geld naartoe? Aangezien een groot deel van wat deze
federaal verzekerde grootste banken vandaag de dag doen, handel is,
vermoeden we – maar we kunnen het niet met zekerheid zeggen – dat het
geld deels wordt gebruikt om contant onderpand te plaatsen op de
tientallen biljoenen dollars aan derivatentransacties die door een
handvol van deze superbanken worden aangehouden.
Laten we eens kijken naar een ander vreemd tijdperk van liquide
middelen die bij de megabanken in rook opgingen. Op 8 april 2015
stonden de liquide middelen op $ 1,398 biljoen bij de 25 grootste
Amerikaanse banken volgens Fed-gegevens van die tijd. Op 18 september
2019 waren de liquide middelen gedaald tot $ 759 miljard, een daling
van 45,7%.
De volgende grafiek laat zien hoe de Fed in het najaar van 2019 op
deze geldcrisis reageerde door biljoenen dollars aan noodleningen ter
waarde van 100% te verstrekken aan Amerikaanse en buitenlandse banken.
Fed's Repo-leningen aan grootste leners, Q4 2019, gecorrigeerd voor
looptijd van lening
Toen de namen van de banken die deze biljoenen dollars aan goedkope
leningen van de Fed hadden ontvangen twee jaar later eindelijk door de
Fed werden bekendgemaakt, was er een complete nieuwsstop in de
mainstream media.
De financiële crisis van 2008 was de ergste economische crisis in de
VS sinds de Grote Depressie van de jaren 30. Het duurde zes jaar
voordat banen zich herstelden; meer dan 10 miljoen Amerikanen raakten
in armoede; en meer dan 6 miljoen gezinnen verloren hun huis door
executie. En toch is het Amerikaanse Congres er niet in geslaagd de
Fed te hervormen onder zowel Democratisch als Republikeins leiderschap
in het Witte Huis.
GAO-gegevens over de
noodleningsprogramma's van de Fed tijdens de financiële crisis van
2007-2010
[Alle links, bronnen, documenten en meer informatie uitsluitend voor abonnee's]
[17 december 2024]
Afdrukken
Doorsturen